Comment calculer un taux de change ?

Si vous prévoyez de voyager au Vietnam, de transférer de l’argent à l’étranger ou d’acheter une maison au Maroc prochainement, vous aurez probablement rencontré le terme « taux de change ».

Outre des facteurs tels que les taux d'intérêt et l'inflation, le taux de change est l'un des indicateurs les plus importants du niveau de santé économique d'un pays.

Les taux de change jouent un rôle vital dans le niveau des échanges d'un pays, qui est essentiel pour la plupart des économies de marché libres dans le monde.

Pour cette raison, les taux de change sont parmi les mesures économiques les plus surveillées, analysées et manipulées par les gouvernements.

Alors le taux de change, qu'est-ce que c'est exactement ? Que devez-vous savoir à ce sujet avant de planifier votre voyage ? Où avoir le meilleur taux de change ? Et comment peut-il vous faire économiser de l'argent sur vos vacances ou vos transferts d’argent ?

Sur ce blog nous répondons à toutes les questions que vous vous posez peut-être sur le taux de change.

Sommaire

• Qu'est-ce qu'un taux de change ?
• 2 types de taux de change
• Comment lire et calculer les taux de change ?
• Quelle banque a le meilleur taux de change ?
• Pourquoi le taux de change varie ?
• Comment les taux de change vous affectent ?
• Small World, pour les meilleurs taux de change

Qu'est-ce qu'un taux de change ?

Un taux de change est la valeur par laquelle deux devises sont échangées l'une contre l'autre. En d'autres termes, c'est le taux ou la valeur auquel une devise peut acheter une autre devise. Par exemple, si le taux de change entre l’euro (EUR) et le franc CFA (XOF) est de 657 francs CFA pour un euro, 1 euro peut être échangé contre 657 francs CFA sur les marchés des changes, en d’autres termes vous obtiendrez 657 francs CFA pour chacun de vos euros échangés.

Le taux de change est important car il identifie la valeur entre les biens et services de deux nations ou plus. Il ouvre la voie au commerce international en envoyant un signal au marché de la valorisation de chaque bien. Par exemple, sans taux de change, les États-Unis, par exemple, ne sauraient pas combien vaut 1 dollar (USD) pour quelqu'un en Chine. Ils ne sauraient pas non plus combien de biens ou de services ils seraient en mesure d'acheter.

Enfin, des pays comme les États-Unis, Singapour ou les pays de la zone euro ont des devises fortes. Ainsi, si un pays a une devise plus élevée, cela signifie que ses importations sont moins chères et que les exportations sont plus chères à acheter pour les autres pays. Et cela se traduit par plus de profit lorsqu'ils négocient à l'international. Enfin, ces taux peuvent être flottants ou fixes.

2 types de taux de change

Il existe deux types de taux de change : flottant et fixe.

Les taux de change flottants changent constamment, tandis que les taux de change fixes changent rarement.

Régime de change flottant

La plupart des taux de change sont déterminés par le marché des changes, ou « forex ». Ces taux sont appelés taux de change flexibles. Pour cette raison, les taux de change fluctuent à chaque instant.

Les prix changent constamment pour les devises que les Européens sont les plus susceptibles d'utiliser. Comme notamment le dollar américain, le dollar canadien, la livre sterling, le yen japonais ou le dirham marocain.

Ces pays utilisent des taux de change flexibles.

Le gouvernement et la banque centrale n'interviennent pas activement pour maintenir le taux de change fixe.

Leurs politiques peuvent influencer les taux à long terme, mais pour la plupart des pays, le gouvernement ne peut qu'influencer, et non réglementer, les taux de change.

Régime de change fixe

D'autres devises, comme le franc comorien (KMF ), changent rarement.

C'est parce que ces pays utilisent des taux de change fixes qui ne changent que lorsque le gouvernement le dit.

Ces taux sont généralement indexés sur le dollar américain, ou l’euro.

Leurs banques centrales ont suffisamment d'argent dans leurs réserves de devises étrangères pour contrôler la valeur de leur monnaie.

Pour maintenir le taux de change fixe, la banque centrale détient des dollars américains ou des euros.

Si la valeur de la monnaie locale baisse, la banque vend ses dollars ou euros contre de la monnaie locale.

Cela réduit l'offre sur le marché, augmentant la valeur de sa monnaie.

Cela augmente également l'offre de dollars ou d’euros, faisant baisser sa valeur.

Si la demande pour sa monnaie augmente, elle fait le contraire.

Exemples de devises indexées sur le dollar américain :

• Dinar de Bahreïn
• Rial omanais
• Riyal du Qatar
• Rial saoudien
• Dirham des Émirats Arabes Unis
• Bolivar vénézuélien

Exemples de devises indexées sur l’euro :

• Franc CFA
• Couronne danoise
• Escudo cap-verdien
• Franc comorien
• El respaldo
• Dobra de Sao Tome et Principe

Le cas du yuan chinois

Le yuan chinois était autrefois une monnaie fixe. À partir de juillet 2005, le régime chinois a abandonné la politique de change fixe initiée en 1994.

Maintenant, le gouvernement chinois passe lentement à un taux de change flexible.

Cela signifie qu'il change moins fréquemment qu'un taux de change flexible, mais plus fréquemment qu'un taux de change fixe.

En mai 2022, 1 euro valait environ 7,08 yuan chinois, mais en achetait 8,68 en mai 2014 et 6,58 en avril 2015.

Comment lire et calculer les taux de change ?

Les taux de change sont importants pour les voyageurs et les investisseurs internationaux.

Il est assez facile de trouver des cotations de taux de change de nos jours, mais vous devez toujours savoir les lire et faire des calculs en fonction de celles-ci.

Vous pouvez trouver les taux de change dans un certain nombre d'endroits différents, allant des banques aux sites internet comme XE.com.

Si vous voyagez, vous pouvez trouver les taux de change affichés dans les aéroports ou les banques locales.

Si vous négociez sur le marché des changes, consultez votre plateforme de trading pour obtenir des informations en temps réel.

Comment calculer les taux de change ?

Le calcul des taux de change peut sembler simple à première vue, mais cela peut être déroutant si vous ne vous souvenez pas des simples règles de mathématiques de l'école. Il est assez facile de convertir 100 euros en devises étrangères lors d'un voyage.

Voici un exemple sur la façon de calculer les taux de change.

Supposons que le taux de change EUR/USD soit de 1,20 et que vous souhaitiez convertir 100 euros en dollars américains.

Divisez simplement les 100 euros par 1,20.

Le résultat est le nombre de dollars américains : 83,33 $

Convertir des dollars américains en euros correspond à inverser ce processus : multiplier le nombre de dollars américains par 1,20 pour obtenir le nombre d’euros.

Calculez vos besoins

Besoin d'une devise étrangère ? Utilisez les taux de change pour déterminer la quantité de devises étrangères dont vous avez besoin et la quantité de votre devise locale dont vous aurez besoin pour l'acheter.

Si vous vous rendez au Royaume-Uni, vous aurez besoin de livres sterling (GBP) et devrez vérifier le taux de change GBP/EUR auprès de votre banque. Le taux du marché peut être de 1,179, mais un échange peut vous être facturer 1,206 ou plus.

Supposons que vous disposiez de 1 000 EUR pour acheter des livres sterling. Divisez 1 000 euros par 1,206 (ce qu'une banque peut facturer), vous obtiendrez 829,18 livres sterling.

Supposons maintenant que vous vouliez 1 500 livres sterling et que vous vouliez savoir ce que cela coûte en euros.

Multipliez 1 500 par 1,206 pour obtenir 1 809 EUR. Plutôt simple, non ?

À titre indicatif, en mai 2022 :

• Avec 1500 euros, vous obtenez en moyenne 1 572,00 dollars américains. (1 EUR/ 1,048 USD)
• Avec 1500 euros, vous obtenez en moyenne 1 269,00 livres sterling. (1 EUR/ 0,846 GBP)
• Avec 1500 euros, vous obtenez en moyenne 2 019,00 dollars canadiens. (1 EUR/ 1,346 CAD).
• Ou encore avec 1500 euros, vous obtenez en moyenne 15 856,50 dirhams marocains. (1 EUR/ 10,571 MAD)

Quelle banque a le meilleur taux de change ?

Les banques traditionnelles du monde entier offrent certains des taux de change les moins avantageux du marché, facturant une combinaison de frais fixes, de commissions et de marges de taux de change qui peuvent parfois représenter des coûts supérieurs à 10 % du montant total de votre transfert.

Pour savoir comment économiser sur ces coûts souvent exorbitants, faites le tour des banques et vérifiez les frais et commissions qu’elles vous factureront.

Virement SEPA

Les banques distinguent généralement les virements SEPA (Single Euro Payments Area) et les virements non SEPA, c’est-à-dire à destination de pays ne faisant pas partie de la zone euro ou de l’Union Monétaire Européenne.

Les virements SEPA concernent un espace de paiement unique en euro. Outre le pays membre de l’Union Européenne, cet espace englobe aussi le Royaume-Uni, l’Islande, le Liechtenstein, la Norvège et la Suisse, la Principauté de Monaco, la République de Saint-Marin, la Principauté d’Andorre et la Cité du Vatican.

Pour un virement standard SEPA, les frais varient selon les banques, mais sont généralement gratuit. Si le virement est payant, il ne peut pas être facturé plus cher qu’un virement national (1 à 3 euros).

Virement hors-SEPA

Avec un virement hors zone SEPA, les virements sont de type SWIFT, du nom d’un réseau de communication interbancaire mondial regroupant environ 10.000 enseignes bancaires.

Les frais bancaires pour un virement international en devises varient en fonction des banques. Avec une banque classique, les prix varient entre 15 à 50 euros pour un transfert de 1.000 euros.

Pourquoi le taux de change varie ?

De nombreux facteurs déterminent les taux de change. Bon nombre de ces facteurs sont liés aux relations commerciales entre deux pays.

N'oubliez pas que les taux de change sont relatifs et sont exprimés comme une comparaison des devises de deux pays.

Voici quelques-uns des principaux déterminants du taux de change entre deux pays. Notez que ces facteurs ne sont pas dans un ordre particulier ; comme de nombreux aspects de l'économie, l'importance relative de ces facteurs fait l'objet de nombreux débats.

En raison de ces facteurs, la demande de la monnaie d'un pays dépend de ce qui se passe dans ce pays.

L’inflation

En règle générale, un pays avec un taux d'inflation constamment plus faible affiche une valeur monétaire croissante, à mesure que son pouvoir d'achat augmente par rapport aux autres devises.

Au cours de la dernière moitié du 20e siècle, les pays à faible inflation comprenaient le Japon, l'Allemagne et la Suisse, tandis que les États-Unis et le Canada n'ont atteint une faible inflation que bien plus tard.

Les pays où l'inflation est plus élevée voient généralement une dépréciation de leur monnaie par rapport aux devises de leurs partenaires commerciaux. Cela s'accompagne aussi généralement de taux d'intérêt plus élevés.

Taux d’intérêt :

Le taux d'intérêt payé par la banque centrale d'un pays (comme la Banque de France) est un facteur important.

Des taux d'intérêt plus élevés offrent aux prêteurs d'une économie un rendement plus élevé par rapport à d'autres pays.

Par conséquent, des taux d'intérêt plus élevés attirent les capitaux étrangers et entraînent une hausse du taux de change.

L'impact de taux d'intérêt plus élevés est toutefois atténué si l'inflation dans le pays est beaucoup plus élevée que dans d'autres pays, ou si des facteurs supplémentaires contribuent à faire baisser la devise.

La relation inverse existe pour la baisse des taux d'intérêt - c'est-à-dire que des taux d'intérêt plus bas ont tendance à faire baisser les taux de change.

Masse monétaire :

Un autre facteur important est la masse monétaire créée par la banque centrale du pays.

Si le gouvernement imprime trop de monnaie, alors il y en a trop pour peu de marchandises.

Les détenteurs de devises feront monter les prix des biens et des services et cela crée de l'inflation.

Si beaucoup trop d'argent est imprimé, cela provoque une hyperinflation.

Certains détenteurs de liquidités investiront à l'étranger où il n'y a pas d'inflation, mais ils constateront qu'il n'y a pas autant de demande pour leur devise car il y en a beaucoup trop sur le marché.

C'est pourquoi l'inflation peut faire baisser la valeur d'une devise.

Croissance économique

Les investisseurs étrangers recherchent inévitablement des pays stables et performants sur le plan économique dans lesquels investir leurs capitaux.

Un pays doté d'attributs aussi positifs détournera les fonds d'investissement d'autres pays perçus comme présentant plus de risques politiques et économiques.

Les troubles politiques, par exemple, peuvent entraîner une perte de confiance dans une monnaie et un mouvement de capitaux vers les monnaies de pays plus stables.

Comment les taux de change vous affectent ?

Si vous voyagez à l'étranger dans un pays qui utilise une devise différente, vous devrez peut-être avoir un œil sur les taux de change.

Lorsque l’euro est fort, vous pouvez acheter plus de devises étrangères et profiter d'un voyage plus abordable.

Si l’euro est faible, votre voyage coûtera plus cher car vous ne pourrez pas acheter autant de devises étrangères.

Étant donné que le taux de change varie, vous constaterez peut-être que le coût de votre voyage a changé depuis que vous avez commencé à le planifier.

Et cela en va de même pour les transferts d’argent.

Small World, pour les meilleurs taux de change

L'avantage d'utiliser Small World pour vos transferts d'argent, c'est que nous ajustons nos taux de change constamment.

Nous gardons un œil attentif sur les changements du marché mondial pour vous assurer d'obtenir le meilleur rapport qualité-prix.

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