El dinero fiduciario es la base del sistema económico y el régimen monetario actual. Se trata de una moneda que es establecida por regulación gubernamental para su uso como dinero, pero que carece de valor intrínseco; su valor depende del valor afirmado por el gobierno, las personas o instituciones que acuerdan su valor durante el intercambio.
Sin dudas, la moneda fiduciaria es una de las formas de dinero más fáciles de usar en la vida cotidiana. A pesar de ello, se encuentra sujeta a ciertos problemas de índole económico y social, pues la creación de dinero puede terminar convirtiéndose en un monopolio administrado por los estados, ya que son los bancos centrales de cada país los encargados de su producción.
Resumen
- ¿Qué es el dinero fiduciario?
- Características del dinero fiduciario o fiat
- Moneda fiduciaria vs dinero representativo
- Ventajas de la moneda fiduciaria
- Desventajas de la moneda fiduciaria
¿Qué es el dinero fiduciario?
Es una moneda de curso legal, emitida, controlada y regulada por un gobierno. El valor asociado a este dinero, no se encuentra vinculado a ninguna clase de mercancía física en poder del estado. En su lugar, la oferta y demanda, la confianza del usuario y el nivel de estabilidad del gobierno emisor son los parámetros utilizados para determinar su valor.
Por sí misma, la moneda fiduciaria no posee ningún valor, siendo el dólar estadounidense, el yen, la libra esterlina y el euro los ejemplos más conocidos. Por supuesto, el dinero no siempre fue un elemento sin valor, pues las primeras monedas mercantiles fueron elaboradas en materiales como oro, plata o bronce, metales preciosos con un valor intrínseco alto y una larga vida útil.
Características del dinero fiduciario o fiat
La palabra fiat proviene del latín y se traduce literalmente como “hágase”. Etimológicamente, es una palabra que nos recuerda que el dinero fue hecho, creado por un ente con la autoridad suficiente para establecer su valor. De ahí que las primeras monedas fueran acuñadas con la cara de los emperadores y reyes que las emitían, recordando a sus usuarios el origen del dinero.
Entre la lista de características del dinero fiduciario, podemos encontrar lo siguiente:
- Dinero legalmente aceptado, carente de valor como mercancía.
- Estandarizado, con unidades que mantengan calidad equivalente y que no tengan diferencias físicas entre ellas.
- Amplia aceptación y reconocible por todos los usuarios.
- Divisible en unidades que permitan transacciones pequeñas y de poco valor monetario.
- Fácil de transportar.
- Fabricado a partir de un material que no se deteriore fácilmente.
Ejemplos de monedas fiduciarias
El dólar estadounidense (USD) es una de las formas de moneda fiduciaria con mayor valor y reconocimiento mundial, pero existen muchas otras, entre ellas:
- Euro (EUR).
- Libra esterlina (GBP.
- Franco suizo (CHF).
- Dólar australiano (AUD).
- Dólar canadiense (CAD).
Moneda fiduciaria vs dinero representativo
Antes de la moneda fiduciaria, la humanidad desarrolló diferentes formas de dinero. El primero de ellos sería el dinero mercancía, un objeto con valor intrínseco para determinada comunidad (oro, plata, bronce, cobre). Con el paso de los siglos surgiría el dinero representativo, siendo el patrón oro la forma de dinero representativo más importante de la era moderna.
El presidente estadounidense Richard Nixon abandonaría el patrón oro en 1971, dando paso a la creación de la moneda fiduciaria actual, cuyo valor es establecido por el gobierno y que implica un contrato de fe, basado en la confianza, destinada a utilizarse únicamente como medio de intercambio, pero que intrínsecamente es inútil y no tiene respaldo en oro u otros activos.
La moneda fiduciaria, a diferencia del dinero representativo, no posee respaldo más que la confianza puesta sobre el país emisor. Entonces, la principal diferencia con dinero fiat, es que el dinero representativo se caracteriza por tener un valor intrínseco, siendo formas de dinero representativo:
- Certificados de oro, plata y otros metales preciosos.
- Monedas de fichas, billetes.
- Títulos de propiedad.
- Cheques bancarios.
Ciertamente, podrás notar similitudes entre el dinero representativo y la moneda fiduciaria, pero la diferencia sustancial entre ellas, es que el dinero fiat se encuentra respaldado por una promesa gubernamental, mientras que el dinero representativo se encuentra respaldado por activos reales que determinan su valor.
Ventajas de la moneda fiduciaria
Las monedas fiat que carecen de valor intrínseco, pues no poseen respaldo en materias primas, se han convertido en la norma de las sociedades modernas. Algunos de los beneficios generales del uso de moneda fiduciaria, incluyen lo siguiente:
- Evitan los problemas de escasez, pues el estado tiene el control sobre la oferta monetaria. Además, no es un recurso escaso como el oro.
- Favorecen la recuperación económica, pues el estado tiene control sobre variables como el tipo de cambio, tipo de interés y la liquidez.
- Permite aislar a las economías de los desastres financieros ocasionados por las fluctuaciones normales de la actividad empresarial.
- Se puede imprimir nueva moneda de forma controlada para contrarrestar problemas económicos internos de la nación.
Desventajas de la moneda fiduciaria
A pesar de sus evidentes ventajas, también es buena idea conocer algunas de las desventajas que representan el uso de moneda fiduciaria y los desafíos constantes a los cuales tendrá que enfrentarse.
- El exceso de moneda circulante podría conducir a una inflación mayor y desencadenar un bucle de hiperinflación del cual resulta complicado salir.
- El valor de una moneda fiduciaria se encuentra ligado a la estabilidad política de los gobiernos que la respaldan. En este sentido, algunos países que enfrentan crisis políticas pueden tener dificultades para manejar su economía en base a dinero fiat.
- A medida que la oferta se incrementa y aumenta la cantidad de moneda circulante, el dinero en mano de los consumidores pierde valor. El ejemplo claro de ello es la pérdida del poder adquisitivo del dólar estadounidense; 1 USD de 1913 tenía poder adquisitivo equivalente a 26,98 USD actuales.
